Bonjour à tous,
Un certain nombre d'éléments me font penser à un retournement possible des métaux précieux dans les semaines à venir .
Ceci m'incite à me repositionner "long" sur 50% (2/3 gold et 1/3 silver) , les 50% restant liquide.
Tout d'abord un petit rappel :
- le 21 septembre dernier, je suis complétement sorti du marché (voir plus haut dans la file)
- le 17 novembre, le gold me semblait en position pour poursuivre sa baisse
- le 8 décembre, le niveau des COT sur le silver me faisait craindre une chute de ce dernier.
GOLD en Euro Tout d'abord le fait marquant qui est déclencheur, il s'agit du
niveau brut short des grands spéculateurs qui atteint un record de 21%.Le précédent record était de 18% en semaine semaine 46 de 2008. La hausse qui a suivi a été sympathique tant sur le gold que sur le silver.
Toujour sur les COTs, on peut voir sur le graphique ci-dessous que le
net short des commerciaux atteint un point bas, même si là on n'atteint pas de record car oct 2008 avait un plus bas,. Depuis 2002, hormis octobre 2008 et aussi en juillet 06 (point équivalent à l'actuel), il n'y a pas de point plus bas.
Octobre 2008 et juillet 06 correspondaient à des départs de belles hausses.
Pièce jointe:
COT Gold 24 fev13.JPG [ 106.34 Kio | Consulté 5779 fois ]
Graphiquement nous sommes sur un niveau correspondant à une zone support à 1180-1200 € (on ne le voit pas ici mais on le voit bien sur un graph 3 ans)
Il existe une légère divergence sur le RSI .
Par contre on peut voir que :
- ni l'histogramme MACD jour n'a franchi sa ligne 0
- ni l'histogramme hebdo n'a commencé à remonter
Généralement je ne fais pas l'impasse sur ces 2 signaux mais la situation est réellement exceptionnelle sur les COTs .
Pièce jointe:
Gold 22 fev 13.JPG [ 160.72 Kio | Consulté 5758 fois ]
De même le niveau du BPGDM est un niveau exeptionnellement bas .
Généralement je reviens long au-dessus de 35%.
Néanmoins on peut voir que le dernier point bas (cercle bleu) n'a pas été un mauvais signal.
Pièce jointe:
BPGDM 22 fev 13.JPG [ 131.85 Kio | Consulté 5771 fois ]
Il est donc possible que je sois rentré long un peu tôt .
Quand on regarde 2008, on voit qu'il y eu 2 niveaux très bas COT (cercle vert sur le 1er graphique) s'accompagnant d'un 2nd plus bas sur le cours .
Un niveau plus bas du Gold est donc possible avec notamment une divergence plus propre sur le RSI et une divergence sur l'histo. MACDj
SILVER en Euro Les signes du silver au niveau des COTs ne sont pas identiques à ceux du gold.
Même si les plus hauts de décembre ont été quittés, nous sommes encore loin des plus bas.
Néanmoins le silver devrait suivre le gold comme en 2008.
Pièce jointe:
COT silver 23 fev 13.JPG [ 89.67 Kio | Consulté 5762 fois ]
Commme pour le gold un nouveau plus bas sur le silver est possible, mais nous sommes au niveau de la zone support 675-700 € /kg ou encore 21€ /once
A noter des divergences sur le RSI et l'histo MACD Jour .
Là non plus mes indicateurs habituels histo MACDj et histo MACD hebdo ne sont pas respectés.
Pièce jointe:
silver 22 fev 13.JPG [ 164.6 Kio | Consulté 5760 fois ]
En résumé, habituellement je rentre plus sur une dynamique juste après un point bas . Ici, je rentre plus sur des éléments rendant probables (mais évidemment non certains) une zone basse.
Si le scénario est validé, je pense renforcer avec les 50% restant au déclenchement de mes autres signaux habituels MACD-BPGDM.
Si il n'est pas validé, je pense conserver car ces niveaux me paraissent raisonnables.
Connexion
Inscription
FAQ
)
.*.
.*.