cxui a écrit:
Mon cas :
Je suis placer sur une option d'achat a 900 sur le gold échéance 12/2009.
Je suis rentre a 0.89 parité 100 quotité 1 quantité 1000.
Admettons au 12/2009 le gold est a 1 100.
J'achete donc pour 1000x900 + 1000x89= 989000 dollars.
Hypothése ou le gold est a 1 100 : prix de vente = 1 100 x 1 000 = 1 100 000.
Soit une plus value de 1 100 000 - 989 000 soit 111 000 euros...
quelqu' un aurais pas 989 000 dollars en trop svp...
Je ne comprends pas ton calcul. Tu achètes de l'or ET des options en même temps ?
D'ailleurs si tu rentres à 0,89 en en achetant 1000, c'est 890 dollars que ça fait et non 89 000.
Il faut en acheter 100 000 pour que ça fasse 89 000 dollars (qui correspondent bien à 1000x900 de sous-jacent puisque la parité est 100). Ton potentiel de gain est de 1 100 000 - 900 000 - 89 000 = 111 000 dollars en effet et en principe si tu revends ton option plutôt que de l'exercer, tu n'as pas besoin de débourser 989000 dollars, tu te contentes d'empocher la PV.
Mais : si par hasard l'or n'est pas à 1 100 dollars le 12/09, mais à 889 dollars, tu perds ta mise intégralement, soit 89000. Risk = 100% (0/89), Reward = 124% (111/89). A toi de voir, mais moi je trouve que le ratio risk/reward n'en vaut pas la chandelle !