Bonjour Mook,
comment se lit ton tableau ?
Sinon, j'en profite pour vous traduire l'extrait d'un article d'aujourd'hui sur l'OI (
http://goldnews.bullionvault.com/gold_g ... _111720081 )
De nouvelles données publiées après la clôture de New York vendredi montrent que les hedge funds et les autres traders institutionnels sont maintenant moins haussiers sur le prix de l'or que n'importe quand depuis juillet 2005 - juste avant que l'or reparte à la hausse et monte de plus de 70% au cours des 7 mois suivants.
A 66,9%, le ratio taureau-ours sur les contrats à terme et options sur l'or détenus par ce qu'on appelle les "gros spéculateurs" ("large speculators") met également en évidence la baisse ininterrompu de l'effet de levier et du crédit des hedge funds, avec un volume total de dérivés sur l'or ayant diminué d'un tiers depuis la mi-juillet.
Les traders commerciaux ("Commercial traders"), par contraste - c'est à dire les négociants travaillant pour les rafineurs, fabricants et bijoutiers grossistes, que l'on appelle communément "l'argent intelligent" ("smart money") – ont diminué leur pari baissier sur l'or à un plus bas depuis 16 mois.
Ces participants aux transactions sur le Comex sont naturellement "courts" sur l'or d'une façon générale, parce que leur métier est de vendre de l'or par définition. Ils ont comme objectif de protéger leur profit en faisant de l'arbitrage (hedging) sur le marché des contrats à terme (futures), mais leurs mouvements la semaine dernière a fait monter leur ratio haussier à 42,7%, un record sur 7 ans.
"11 traders, investisseurs et analystes sur 23, interrogés de Mumbai à Chicago les 13 et 14 novembre ont recommandé d'acheter de l'or", rapporte Bloomberg News aujourd'hui.
"6 ont dit de vendre, et 6 sont restés neutres".