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 Sujet du message: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 16 Oct 2009 17:14 
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VERS UNE FIN DE PARTIE ?

Si vous suivez de près l'actualité de l'Or, vous savez sans doute que le 30 septembre 2009,
un TRES GROS ACTEUR du London Metal Exchange ( LME pour les intimes ), qui avait jusque là fait entendre qu'il ferait rouler sa position Acheteuse sur le mois suivant, a soudain annoncé à la dernière heure du dernier jour de trade de septembre, qu'il ne faisait pas rouler, mais qu'il exigeait une livraison immédiate de son Or physique.

Ce très gros acteur est très certainement le représentant de la Chine sur ce Marché.
On parle de la livraison de 20 tonnes d'Or.
Les banques JP Morgan et Deutsche Bank étaient les vendeurs face à cet acheteur. Et comme vous le savez sans doute, ces banques vendent "naked short", c'est à dire qu'elles vendent des quantités d'or sur le marché, qu'elles ne possèdent pas dans leurs coffres. Ces opérations ordinaires servant à contrôler le prix de l'or, étalon monétaire absolu, et donc à tromper le public sur l'érosion réelle des monnaies autrement dit l'inflation.

Ce gros acteur, refusant tout soudain de jouer la farce ordinaire et exigeant de prendre livraison d'une grosse quantité d'or, a évidemment semer un grand désordre dans le Landernau des Tricheurs patentés. Immédiatement, JPM et DB ont du en référer aux Banques Centrales, FED, Banque d'Angleterre et BCE, qui sont les véritables scénaristes de cette comédie monétaire.

Dessous de table
Ne pouvant livrer l'or demandé, JPM et DB ont proposé à l'acheteur de renoncer à cette livraison de physique, moyennant une forte prime. Concrètement, alors que l'acheteur avait acheté l'or 950$ l'once, on lui a proposé de le lui racheter séance tenante et hors marché 1250$.

Une belle plus value en quelques heures.
Sachant qu'il y a 32.150 onces dans une Tonne d'or. 20 tonnes d'or = 643.000 onces
1250$ - 950$ = 300$
643.000 x 300$ = 192,9 millions de dollars

Mais comme vous le savez, les dollars, les livres ou les euros sont choses assez ordinaires aujourd'hui. En appuyant sur un bouton, on peut en créer en moins de temps qu'il ne m'en faut pour l'écrire, quelques centaines de milliards. Les Banques centrales font ça sans problème et même les banquiers ordinaires savent générer ex-nihilo des centaines de millions de dollars électroniques.
Par contre, l'Or existe en une quantité finie, ou presque... l'Or est rare, c'est ce qui fait toute sa valeur.
On ne peut générer de l'or sans percer les entrailles de la terre, broyer des tonnes de rocaille, pour au final ne trouver que d'infinitésimales quantités de métal précieux.

Notre acheteur est donc rester intraitable et a exigé la livraison de son or sous 5 jours.

Mais trouver 20 tonnes d'or aux normes de pureté et sous la forme de barres réglementaires exigée se serait révélé une tache presque impossible.
Les barres de la Bank of England n'auraient pas eu la pureté requise et la BoE n'avait pas en stock de quoi satisfaire l'acheteur.
Et oui, vous le savez probablement, l'or ne rapporte rien et coûte cher à stocker. Il faut des chambres fortes à la sécurité coûteuse et en plus, il faut payer des assurances. Pour que l'or physique leur rapporte au lieu de leur coûter, les très grosses banques et les banques centrales ont donc pris la mauvaise habitude de louer leur or à des tiers, qui vont jouer avec, achetant et vendant ces lingots plusieurs fois par mois, par semaines, par jour, voire par heure et pour certains comme Goldman Sachs par millisecondes, spéculant à la hausse ou à la baisse.
L'or des banques centrales est donc acheté et vendu un nombre icalculable de fois par mois par ceux qui n'en sont que locataires temporaires.
Quand soudain, quelqu'un exige la livraison d'une grosse quantité d'or... c'est un peu la panique. L'or n'est pas là où théoriquement il devrait se trouver, et, à vrai dire, il faudrait probablement de considérables recherches pour savoir où se trouve tel ou tel lingot, dont le propriétaire officiel ou le gardien officiel est la Bank of England.
On estime que 10 à 15.000 tonnes d'Or des réserves officielles ont ainsi été louées source

Quant aux coffres de la BoE, comme ceux de la FED, il y a longtemps qu'ils sont vides. On n'y trouverait même pas des reçus des emprunteurs ni même des registres des loyers encaissés. Tout cela est devenu totalement électronique et passe par des sociétés de "clearing" au nombre de 5 sur le marché de Londres. A TCT, il est même prévu que les confirmations par Fax et autres supports papier soient supprimés. Imaginez le merdier en cas de problème informatique, électronique ou pire électro-magnétique.

Pourtant, il semblerait que l'acheteur avait un poids géopolitique suffisant pour exiger cette livraison immédiate et pour obtenir satisfaction.
Comment JP Morgan et Deutsche Bank ont ils réussi à livrer cet Or ?

Enorme tripatouillage dans l'ETF GLD

Chaque semaine, le vendredi à 16.30 heure de la côte Est, l'ETF GLD publie une liste des barres d'or qu'elle a en stock dans différents entrepots dans le monde.
Le 25 septembre 2009, cette liste faisait 1.381 pages
Le 2 octobre 2009, cette liste ne faisait plus que 208 pages. EXTRAORDINAIRE, non ?
Le 9 octobre 2009, cette liste avait encore diminué : 195 pages

Certains observateurs du Marché ayant remarqué cette anomalie et ayant lancé le sujet sur leurs blogs, abondamment commentés sur les forums internet... on observe une nouvelle anomalie :

le 14 octobre 2009, cette liste augmente brutalement pour revenir à 855 pages

Ces listes répertorient par entrepôt, les barres et lingots d'or avec leur numéros uniques. Des études ont montré que certains numéros se retrouvent répertoriés plusieurs fois dans différents entrepôts, mais cela ne peut expliquer que la liste est été divisée par 6 en une semaine.

HSBC et JPM sont les gardiens respectivement de l'Or physique de GLD pour le premier, de l'Argent physique de SLV pour le second. Ce sont aussi les plus grosses positions vendeuses sur ces deux métaux, manipulant les cours de l'Or et de l'Argent à la baisse depuis des années, pour le compte des Banques Centrales.

JPM a t'elle demandé à HSBC de la dépanner pour répondre aux exigences de cet acheteur impétueux ?
Les ETF GLD ont ils été en partie vidés de leur Or pour éviter un défaut du LME politiquement génant pour Londres.

Les Alchimistes

On sait que par la grâce de l'électronique, les ETF permettent de transformer le "papier" en "Or".
Si l'Or n'est pas extensible à l'infini du fait de son extrême rareté, nos magiciens ont créé un produit miracle pour les investisseurs qui leur permet de démultiplier l'Or ou l'Argent à volonté. Ce sont les Exchange Trade Funds, ETF.
En investissant dans l'ETF GLD, le spéculateur pense protéger son capital des dévaluations monétaires, sans avoir à payer le coût de gardiennage et d'assurance de son Or. Pratiquement en cas de défaillance de la Banque émettrice, il se retrouve nu. En aucun cas, il ne peut demander livraison de son métal, puisque dans le règlement, les lingots doivent obligatoirement être stockés par la Banque, elle même.
L'or de l'investisseur en ETF est dit "unallocated". Son "bon-pour" n'est pas associé à un lingot numéroté.
Ce qui permet à GLD d'avoir un nombre illimité d'acheteurs pour le même lingot.
D'ailleurs, le règlement n'oblige pas la Banque émettrice d'acheter une contrepartie physique pour toutes les sommes investies dans ses ETF.

Ainsi, les banques ont pu détourner les investisseurs du très étroit marché de l'Or physique, de façon à ce qu'ils ne pèsent pas sur les cours et ne provoquent pas de hausse brutale du métal précieux, préjudiciable à la monnaie.
A l'inverse, plus les investisseurs se réfugiaient dans l' ETF GLD à des moments de crise de confiance économique ou politique, où l'or de ce fait devait monter, plus ils fournissaient de liquidités aux Banques pour lutter contre la hausse de l'Or. Ces banques au lieu d'acheter du métal précieux sur le marché, comme pourrait le penser l'investisseur mal averti, se mettait en position vendeuse.
Colossale escroquerie !

Les dix plus gros ETF représentent aujourd'hui théoriquement près de 5000 tonnes d'Or, d'après commodity online soit deux ans de production... alors que l'étude d'UBS évalue les réserves d'Or à 1.828 tonnes fin août 2009.
Les uns comptabilisent-ils la valeur des parts vendues alors que les autres ne comptent que l'Or réellement détenu ?

Les ETF Silver représentent 11.000 tonnes d'argent à comparer aux 4.696 tonnes de production 2008
Mais là aussi, ces 11.000 tonnes sont elles physiquement présentes ou ce chiffre correspond il au nombre de parts vendues exprimé en équivalent tonnes ?

Panique sur les produits dérivés ?
Pour finir ce tour panoramique, il faut se souvenir que La Banque des règlements internationaux a dénoncé dès 2007 une dérive dangereuse sur le marché des dérivés concernant les métaux précieux. A regarder le dernier rapport, Il n'y a eu aucune amélioration depuis.

Sachant que la production d'Or annuelle est de 2.500 tonnes, soit 80,37 millions d'onces au prix moyen de l'once d'or en 2008 de 790$, soit 63 Milliards de $
la Banque des Règlements Internationaux relève dans son rapport concernant l'activité 2008, que le marché des dérivés OTC sur l'Or est à 394,9 Milliards de $.
Le marché des produits dérivés est donc 6 fois plus élevé que le marché lui même.

Sachant qu'en 2008, le prix moyen de l'argent était de 14,98$ pour une production de 670 Moz, soit un marché de 10 Milliards de $,
les produits dérivés OTC sur le Silver totalisaient 111 milliards soit 10 fois plus.

Vous pourriez penser que si ce jeu perdure depuis bien avant 2007, voir ici les tableaux des années antérieures, il pourrait encore durer longtemps.

Le gros défaut des chinois

Ce serait faire abstraction de l'énorme pavé lancé dans la mare par la Chine le 31 août 2009.
La Chine a décrété unilatéralement qu'elle pourrait ne plus jouer les règles du jeu de dupes instaurées par les banques occidentales et se retirer de la table en "prenant ses pertes".
Le "jeu" consistait à se couvrir avec des positions sur les "futures" en cas de hausse du pétrole (pour les compagnies d'aviation ou maritime, ou à l'inverse de vendre à l'avance une production au cas où les prix s'effondreraient. La Chine devenu le premier producteur d'or et le premier affineur d'argent avait donc un poids énorme sur le marché.
Les positions vendeuses de JP Morgan et de HSBC ne pouvait se justifier face aux enquêteurs de la CFTC, les gendarmes du marché, que du fait d'un gigantesque client d'une très grande discrétion, qui leur avait confié ses intérêts. Il y a de très grandes chances que ce client soit la Chine, qui a affiné 10.000 tonnes d'argent en 2008, soit la moitié de la production mondiale.
Il est à noter que la plupart des statistiques ne lui attribuent à tort que 2.600 tonnes. Ces statistiques ne tiennent compte que du métal extrait du sous-sol chinois. L'argent est la plupart du temps un produit secondaire issu de l'affinage de minerais divers (zinc, plomb, cuivre, .. ) La Chine étant le plus gros importateur de minerai brut du monde, est de ce fait le premier affineur et par là-même, le plus gros producteur d'argent. CQFD

Mettez toutes ces informations bout-à-bout.
-la Chine produit la moitié de l'Argent dans le Monde et est également le premier producteur d'Or.
-la Chine fait de la publicité sur les chaines de TV en poussant les chinois à investir dans les métaux précieux.
-la Chine annonce qu'elle pourrait faire défaut sur ses positions dérivés OTC

on pourrait donc logiquement supposer, qu'elle ne fournira pas le métal précieux, qu'elle aurait vendu à l'avance sur les marchés financiers par le biais de JPM HSBC et autres.
Elle devra libérer sa dette en réglant avec des dollars, dont elle ne sait que faire.

Short squeeze
En privant le marché mondial de la production d'or, qu'elle garde désormais en réserve monétaire
et de la moitié de la production d'argent du monde, qu'elle destine à son industrie et aux investisseurs du marché chinois, la Chine assèche le marché.

D'autant qu'elle est en même temps acheteuse sur les marchés, mais aussi directement auprès des mines productrices et des institutions comme le FMI


et simultanément
Hong Kong et Dubaï ont réclamé la livraison de leur Or jusqu'alors gardienné par la Banque d'Angleterre
L'Allemagne a réclamé son Or stocké aux USA

quelques pays producteurs ont limité l'exportation de leur production de métaux précieux

10 ou 15.000 tonnes d'or, soit environ le quart de tout l'or du Monde, qui au lieu d'être sagement dans les réserves des BC sont louées, vendues et revendues à Dieu sait qui.

sur le Comex, un Open Interest de décembre historiquement haut à 369.000 contrats


Voilà un champ de bataille,
qui laisse présager des heures heureuses pour ceux qui ont su investir dans ces métaux précieux et qui ont eu la sagesse d'en prendre possession.

"You don't hold it, you don't own it"

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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 16 Oct 2009 17:43 
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Merci pour ce résumé de la situation.

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Méfiez-vous, on n'est jamais à l'abri de devenir riche.


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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 16 Oct 2009 18:23 
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Superbe, merci pour le boulot.

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« Sacrifier la vérité afin de ne pas nourrir la bête, cela revient à nourrir la bête en lui faisant cadeau de la vérité. »
A. F.


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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 16 Oct 2009 19:12 
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Menthalo, en lisant ton CR, j'ai bien l'impression que l'on a gagné... puisse le timing n'être pas trop long...

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"If you want to swim with sharks, you got to be a shark and not a putain de sardine !" (tradosaure)


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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 16 Oct 2009 19:37 
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Ce qui est bien, c'est qu'il a mis toutes ses sources .... Donc on peut le croire sur parole.

menthalo a écrit:
Ce très gros acteur est très certainement le représentant de la Chine sur ce Marché.
On parle de la livraison de 20 tonnes d'Or.


Il parait que....on m'a dit que..on parle de....y a qu'à....faut qu'on....

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Viens m'affronter sur http://lord-de-laze.labrute.fr

Et pour ce qui m'ont déjà affronté, rejoignez le clan du forum-gold : http://labrute.fr/team/322571


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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 16 Oct 2009 20:59 
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Menthalo, ce serait-y point à ça que tu ferais allusion ?

http://news.goldseek.com/GoldSeek/1255630435.php

Citer:
Earlier this week, I wrote about possible “incongruities” in the gold bar registry of GLD. Specifically, here is what has happened to the GLD bar list which is published each Friday at approximately 4:30 pm EST. An alert reader I communicate with [who shall remain anonymous] has been documenting the length of the published GLD bar list:



- on Friday, Sept. 25 – the list was 1,381 pages long

- on Friday, Oct. 2 – the list was 208 pages long

- on Friday, Oct. 9 – the list was 195 pages long

- then, on Wednesday, Oct. 14 – after questions were being raised about the strange machinations with the bar list in chat rooms on the internet – the list was back up to 855 pages long



Something TRULY stinks here. No explanation has been offered for the DRAMATIC swings in this list. Where gold is concerned nothing happens by accident.

Fred92

_________________
Chez nous, il n’y a pas de parti d’opposition parce que nous pensons qu’une opposition pourrait troubler les rapports affectueux qui unissent le gouvernement au peuple.

Léonid BREJNEV (humoriste involontaire)


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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 17 Oct 2009 01:18 
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Inscrit le: 22 Mar 2009 13:37
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Nous sommes tous convaincu que le Comex et les marchés des métaux précieux papiers, pourraient un jour faire défaut, en cas de forte demande de livraison physique...
Dans tous les cas on espère dans cette situation de corner, que les cours du physique s'envolent et se décorellent du papier... Sur le long terme surement...
Mais cela pourrait aussi avoir d'autres conséquences immédiates... déstabiliser tout le marché de l'Or, et peut être dans le sens ou on l'attend le moins...
En effet le grand public suit dans sa majorité les cours officiels, qui sont les cours "papier"... Si il y avait une forte perte de confiance dans le papier car pas de livraisons en face.. ou pire un short squeeze, l'or ne serait surement plus coté. Les cotations seront faites, soit par des entreprises "bananières" ,soit toujours par les Etats ou les banques ayant organisé cette grande mascarade. Comment nous le coterons t-il??? surement pas à notre avantage... Comment tout le grand public d'un coup evaluera t-il sa valeur surtout après cette tromperie qui laissera aux investisseurs une odeur de souffre... Il y aura un énorme manque de confiance...
Les capitaux qui se placent aujourd'hui sur l'Or sont majoritairement en papier vu les progressions des ETF et autres... Les investisseurs fuiront tous à la minute le papier, et les cours dudit papier s'effondreraient énormément... Les ETF vendront leur Or physique pour payer les contrats demandant à être remboursé, même s'ils n'ont pas tout ce qu'ils disent.. les quantités seraient énorme par rapport à la taille du marché physique, et l'impact sur les cours catastrophique. Ces ETF feraient surement faillite......
En cotation pour le grand public habitué au papier, l'Or deviendrait un des plus mauvais placement... Une énorme partie des investisseurs attirés, aujourd'hui par l'Or papier qui brille, serait "brulés" et ne s'y referont plus prendre, ceux qui voulaient y venir non plus....
Pendant cette période d'instabilité , même le détenteur de physique le temps que le marché se trouve,pourraient avoir du mal à écouler ses rondelles... Je sais tout le monde va dire que pendant le marché noir, ou les périodes de non cotation , les prix s'envolaient...nous verrons bien... s'il y a a voir...
Car il pourrait également ne pas y avoir de problèmes de livraison physique, puisque comme la Chine l'annonce elle ferait défault sur le physique notamment sur ses contrats "pétrole", et les positions à decouvert pourraient être soldées en monnaie fiduciaire comme c'est prévu dans le règlement du Comex...
Si la rumeur du Comex est vrai pour cette livraison de 20 tonnes, ou un possible paiement à la place à 1250$ l'once, croyez vous que le cours officiel aurait été de 1250$...hum!? ;) Même en cas de défaut ils sont donc capables de petits arrangements entre amis..
Ce fameux acheteur... si on lui propose une si forte surprime à la place physique, cette fois il en demanderait la livraison de 500 tonnes en prenant des postions acheteuses, mais pour l'instant aucunes traces... Pourtant le jeu tel qu'on nous le décrit semble si facile... Il suffirait de demander la livraison pour devenir riche....
Je l'espère car je crois au physique aussi... Mais ces histoires de Short squeeze et de corner, me rappelle la dernière grosse histoire de Corner: Porsche et VW....
En ayant acheté des tonnes d'Options call Porsche , semblait avoir pièger les vendeurs à découverts, et les prix de l'Action VW ont été presque multiplié par 3 ... Le petit porsche allait avaler le géant...
Depuis l'action VW à chuter et Porsche prix au piège fusionne...
J'y crois aussi au physique mais suis sceptique quand l'histoire semble trop belle et si facile... Les contes de fées ne sont malheureusement bien souvent que dans les livres..

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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 17 Oct 2009 03:08 
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Inscrit le: 27 Oct 2008 14:56
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je fait des amlgames mais ce scénario n'estpas si fantaisiste, on est dans une situation exceptionnele, il y a des abus incroyables a bien des niveaux, et sur on sait que l'on vas voir ds surprises. Donc, il est possible qu'il y ait un réajustement terrible si la demande de livraison devient "contagieuse"...

D'accord cependant sur le peu de credibilité sur la prime d'un quart de la valeur pour "non livraison", moins convaincu par l'idée que la fin des etf pourrait demolir le cour. si la cotation officielle perd du credit, une autre cotation bien a la hausse permettra forcément de fixer une cote de l'once pour reguler les changes de physique... je ne m'en inquiète pas ! il y aura de bien plus gros problèmes a ce moment la...

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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 17 Oct 2009 09:42 
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Inscrit le: 03 Mar 2009 22:52
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Attention tout de même. Toutes ces infos viennent d'une seule et même source : Rob Kirby. Et il faut espérer qu'il ne nous aie pas monté un gros pipo. Bien que pour la liste des barres GLD, c'est vérifiable aisément, pour le reste, on est obligé de le croire.

En tous cas, ça les fait beaucoup rire au GATA ces "big lumpy transactions" :lol:

Enfin, un dernier truc à confirmer, c'est cette histoire comme quoi les chinois inciteraient le peuple à investir en argent. J'aimerais bien avoir plus de preuves de ça. En tous cas, plus que ce simple petit reportage de 2 mn sur la chaine de propagande en anglais et destinée à l'étranger, et clairement pas pour les chinois de l'intérieur.


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 Sujet du message: Re: Chroniques de la Guerre de l'Or
MessagePublié: 17 Oct 2009 11:37 
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Inscrit le: 18 Oct 2008 17:38
Messages: 961
DiscoTonio a écrit:
Enfin, un dernier truc à confirmer, c'est cette histoire comme quoi les chinois inciteraient le peuple à investir en argent. J'aimerais bien avoir plus de preuves de ça. En tous cas, plus que ce simple petit reportage de 2 mn sur la chaine de propagande en anglais et destinée à l'étranger, et clairement pas pour les chinois de l'intérieur.


http://money.zjol.com.cn/05money/system ... 0363.shtml

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