Il y a quelques mois j'avais modélisé et simulé ce type de mécanisme, avec stop loss+limite, avec divers outils très liquides et à faible coût : Forex, warrants, etc.
J'ai toujours eu le même résultat :
- Il faut considérer que le cours intraday est grossièrement aléatoire (pas de tendance intraday). Donc, plus le limit et le stop loss sont dissymétriques, plus le moins favorable sera déclenché souvent => Opérations neutres à long terme.
- Si on veut s'affranchir de cette contrainte pour pouvoir prendre en compte une tendance, il faut ne mettre ni limit ni stop loss, mais traiter le cours de clôture : si dans les bornes, on roule la position, si en dehors, on prend le gain/on renforce. Mais du coup, la différence entre la borne et le cours d'ouverture suivant n'est pas couvert... => Risque.
- Même après ça, le peu de gain est toujours mangé par le spread, et
le gagnant, au final, c'est le vendeur de pioches. Ca me conforte dans l'idée que s'il existe une recette miracle automatisable (et je n'en doute pas), toujours gagnante à long terme, les banksters la gardent pour eux et s'en servent déjà.