PARTIE 7 : A quoi servent-ils ? Où en trouve-t-on et quelles en sont les réserves ? (le platine)
Aujourd'hui, le platine !
J'en vois, au fond, qui poussent un soupir de soulagement : « Ouf ! Il va enfin nous lâcher avec ses ferrailles exotiques et nous parler de vrais métaux précieux. C'est pas trop tôt. ».
J'en aperçois même qui ont un début d'érection. Il est vrai que le platine fait fantasmer; le métal réputé plus précieux que l'or !
Comme nous l'allons voir, le platine est à tous points de vue le grand frère du palladium.
1 – c'est quoi qu'on en fait-on ?
Globalement (selon les sources et la date des stats) :
Pots catalytiques : 50 %
Électronique : 6 %
Verre : 5 %
Bijoux : 25 %
Chimie & pétrole (catalyseurs) : 7 %
http://www.unctad.org/infocomm/francais ... ilisat.htmhttp://www.platinum.matthey.com/market_ ... 96813.htmlhttp://www.dani2989.com/gold/platinum1008fr.htmhttp://www.mineralinfo.org/Substance/Platine/Pt.pdfMis à part les 25 % utilisés dans la fabrication de bijoux, le « profil d'utilisation » du platine est identique à celui du palladium.
Un détail curieux : le platine et le palladium sont interchangeables pour les pots catalytiques des véhicules à essence (pas diesel). Les fabricants utilisent l'un ou l'autre en fonction des cours.
http://www.mineralinfo.org/Substance/Platine/Pt.pdf2 – d'où qu'ça vient-y donc ?
Simple :
Afrique du Sud : 76 %
Russie : 14 %
http://www.platinum.matthey.com/market_ ... 96813.htmlhttp://www.platinum.matthey.com/product ... ction.htmlAu moins, les choses sont claires : l'approvisionnement du monde en platine dépend de la simple bonne volonté du gouvernement Sud-Africain.
3 – il en reste-t-y beaucoup ?
Bonne question (comme d'habitude pour les matières premières stratégiques).
Ben, ça devrait aller : en 1999, les réserves sud-africaines prouvées étaient estimées à plus de 6 000 tonnes, et les réserves inférées à plus de 29 000 tonnes.
D'autres sources font état d'une estimation des réserves mondiales de l'ordre de 100 000 tonnes (29 Kt / 100 Kt, admirez le grand écart des « estimations » !). Si l'on se fie aux réserves « prouvées », on devrait plutôt tabler sur 15 à 30 000 tonnes (et encore, dans les bons jours !).
http://www.platinum.matthey.com/uploade ... ources.pdfhttp://www.metalprices.com/FreeSite/metals/pt/pt.aspAvec une production / consommation de 200 tonnes / an (à la louche !), ça nous donne une marge d'une petite centaine d'années au rythme de consommation actuel.
Bref, la pénurie n'est pas pour tout de suite, d'autant plus que le recyclage des pots catalytiques est obligatoire.
Mais, si vous aimez vous faire un peu peur avec de l'anticipation, baladez vous sur ce graphique interactif :
http://terresacree.org/ressources.htm#dates4 – combien ça coute-t-y c'te chos'là ?
Comme d'hab, la peau des roubignolles (mais un peu moins ces temps-ci).
Après un pic vertigineux en 2008 (comme tous les platinoïdes), les prix ont repris un cours « normal ».
http://www.dani2989.com/gold/platinum1008fr.htmEncore une fois, les prix de 2008 étaient-ils dus à une bulle ou les bas prix observés aujourd'hui sont-ils anormalement bas ? J'aurais tendance à opter pour une bulle (mais, je peux me tromper).
Vu la structure de l'offre, le mécanisme de fixation des prix est particulier :
http://www.unctad.org/infocomm/francais ... e/prix.htm5 – et le marché ?
Comme pour le palladium, c'est un marché très particulier : la consommation est essentiellement dépendante de la réglementation en matière de normes environnementales automobiles et la production est concentrée entre les mains de la politique économique d'un producteur (de fait : le gouvernement Sud-Africain) :
http://www.unctad.org/infocomm/francais ... marche.htmhttp://www.unctad.org/infocomm/francais ... ecopol.htm6 – pour en savoir plus
Pour en savoir plus, il faut lire :
http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/ ... -plati.pdfhttp://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/ ... -plati.pdfhttp://www.unctad.org/infocomm/francais ... e/plan.htmet, surtout (j'insiste car absolument indispensable à tout investisseur) :
Le rapport annuel de Johnson Matthey :
http://www.platinum.matthey.com/uploade ... cation.pdfLa revue de Johnson Mattey consacrée aux platinoïdes :
http://www.platinummetalsreview.com/dynamicQue faut-il en penser (à mon immensément très humble avis) ?
Va-t-on voir la demande exploser ? Je ne le pense pas (en tout cas à CT).
Le marché automobile semble en pleine déconfiture et la voiture électrique pointe le bout de son nez. Par ailleurs, j'imagine mal les milliards de consommateurs indiens et chinois devenir propriétaires de deux voitures par foyer d'ici quelques années. Enfin, l'arrivée du peak oil ne milite pas pour une expansion infinie de la voiture à essence.
D'un autre coté, le platine est un élément stratégique : il est indispensable pour l'électronique et la chimie.
Cool, non, j'ai juste fait un copier-coller du palladium (ceux qui suivent ont du le repérer) !
J'en vois déjà certains prêts à m'insulter, à me rouer de coups, à m'enrôler de force dans la scientologie, me couvrir de crachats …
J'aurai négligé un débouché important du platine appelé à se développer dans les années qui viennent : la PAC (je ne parle pas de la Politique Agricole Commune qui permet à quelques gros industriels de capter le tiers du budget européen, je parle de la Pile à Combustible).
Qu'est-ce qu'une PAC ? C'est ça :
http://www.cea.fr/var/cea/storage/stati ... e/pile.htmvoir aussi :
http://pac-tpe.sup.fr/Sur le papier, c'est génial : un peu de platine, de l'hydrogène, et le tour est joué. Le hic, c'est que ce n'est génial que sur le papier (en tout cas aujourd'hui pour les PAC à hydrogène) car
a) produire de l'hydrogène en masse va nous couter …. beaucoup d'énergie
b) il n'y aura pas de platine pour tout le monde !
http://www.manicore.com/documentation/pile_combust.htmlAlors, que faire si le système de PAC hydrogène / platine n'est pas viable ?
C'est très simple : trouver une autre solution (facile à dire !).
Plusieurs possibilités sont explorées :
le remplacement du platine par un catalyseur moins couteux et plus abondant :
http://www.nickelmagazine.org/index.cfm ... a_id/2.htmhttp://www.clean-auto.com/Un-catalyseur ... ?2760.htmlhttp://cat.inist.fr/?aModele=afficheN&cpsidt=168427un changement de technologie (remplacer complètement le couple hydrogène / platine par autre chose). Et ça existe :
http://guerin_g.club.fr/pileacombustibl ... nement.htmhttp://www.clubpac.net/http://buycott.eu/index.php/Durable-et- ... atine.htmlhttp://fr.wikipedia.org/wiki/Pile_%C3%A ... nol_directBref, pas évident que le platine soit l'élément indispensable de nos futures voitures.
En deux mots, je ne vois pas d'élément « industriels » justifiant une explosion des cours du platine à CT ou à MT. Pour le LT, si c'est dans 50 ou 100 ans, vous ferez sans moi !
Cependant, comme pour le palladium, il y a deux facteurs à ne pas négliger : le caractère stratégique du platine (chimie, électronique) et le fait que sa production soit presque entièrement régie par le gouvernement d'un seul pays. Pays qui ne va certainement pas laisser son cours s'effondrer, même si le marché automobile (principal débouché du platine) venait à se gripper.
Du platine acheté à un prix correct (comme aujourd'hui, amha) ne se dévaluera pas (amtha).
A suivre
Fred92
NB une petite dernière pour la route :
Quel est le comble de l'avarice ?
Partir en Thaïlande avec ses propres enfants.
EDIT : un dernier mot sur les PAC.
On parle depuis longtemps de PAC miniatures pour téléphones et ordinateurs portables. Ce sont des PAC à méthanol : on fait le plein en changeant une cartouche de méthanol (aussi simplement que l'on change une cartouche d'encre de stylo).
C'est un débouché à surveiller car il sera difficile d'alimenter un téléphone avec une PAC à sels fondus (qui tourne à 500°C). Dans ce cas, je suis prêt à parier sur une PAC à catalyse au platine (car il en faudra peu, contrairement aux PAC pour voitures).