Merci .
Si c'est possible , un petit résumé en une ou deux phrases pour les nuls en Anglais comme moi

Salut Mook, et merci pour ton analyse (j'en profite pour Amidelor, Goldfisher, ptit suis, silvermath, Kenzo etc... pour les leurs toutes aussi intéressantes et qui se complètent ).

SPDR s'est encore renforcé hier à bon compte on dirait... C'est là que je ne comprends pas, les ETF achètent 5 tonnes supplémentaires (JPM qui aurait acheté si on regarde le COMEX du jour ?), et pendant ce temps le cours baisse. Quelqu'un peut m'éclairer sur la technique concrètement utilisée pour faire baisser le cours ?

Soit la demande papier est faible, soit l'offre de papier conséquente.

GLD se renforce, on remarque que la demande physique chinoise est plus faible, doit rester du disponible à Londres.

Tocom:Les non commerciaux réduisent à vitesse grand V leurs shorts, reste 3500 contrats nets shorts, ils ont bien joués le coup, le gros de la baisse est fait, mais pas encore de point d'entrée long.

+1 le point bas de l'or à 1309$? (Fibo 50%)

Prise de profits chez les larges specs et small specs, la position longue brut est à 169000 c'est correct.
Biais haussier confirmé, on s'aperçoit que la position longue nette est en augmentation depuis plusieurs semaines aussi bien chez les larges que les small, je reste confiant pour une belle vague haussière, ça va se jouer sur le contrat juin.
Déjà pour la suite, c'est à dire deuxième semestre, je suis très négatif vue, les positions actuelles sur contrat aout 2014 à Février 2015.
Hier, des mouvements intéressants sur les bas, fort possible que la baisse soit derrière nous.
Le non commerciaux du tocom sont repassés nets longs, les deux marchés sont en phases pour ce run.
Stock GLD: 816.97 Tonnes

merci mook

Je vais tempéré le biais haussier, nouveau record à la baisse sur l'open interest: 365331 contrats ouverts.
Contrat juin est à 234000 contrats, c'est assez costaud pour cette échéance.

Les non commerciaux du tocom continuent d'empiler des positions longues, un peu moins de 7000 contrats longs nets (on vient de 11000 contrats shorts nets), sur le comex on reste sur 36xxxxx contrats, il faut juste attendre le signal sur ce marché.
Edit: divergence positive de l'argent métal.

Nouveau plus bas hier sur l'open interest: 363451 contrats

La courbe s'écrase sur les contrats futurs, 0.7$ de différence au bid entre juin et décembre, stocker de l'or au comex devient une activité non rentable.