CBDC : Pourquoi leur avenir n’est pas si brillant
07 Octobre 2023 - Alex Krainer

Les CBDC sont l'expression du fantasme de contrôle total des banquiers. Leur premier programme pilote a duré 108 jours et s'est soldé par un échec total, des élections perdues et des peines de prison.

Les redoutables monnaies numériques des banques centrales (CBDC) deviendront-elles une réalité ? Seront-elles aussi horribles que le prévoit la classe dirigeante parasitaire ? Seront-elles en mesure de nous faire respecter les règles qu'elles choisiront d'imposer, en nous opprimant sous un système draconien de restrictions et d'interdictions arbitraires ? Elles ne le feront pas !

Ah zut ! Sur le papier, ça avait l'air génial.
Au cours des derniers mois, on m’a posé des questions sur les CBDC dans plusieurs interviews en podcast. Les questions reflètent généralement le malaise et l’anxiété suscités par la perspective de nous retrouver dans une dystopie totalitaire. Avec les CBDC, les banquiers auraient vraisemblablement la possibilité de « voir » chaque achat que nous effectuons et de conditionner notre accès à l’argent par le biais d’un système de permis leur permettant de microgérer tous nos choix de transaction en temps réel. C’est ce qu’ils entendent lorsqu’ils parlent de CBDC « programmables ».

Le plan est beaucoup trop ambitieux
Mais les CBDC programmables sont vouées à l’échec, et ce pour plusieurs raisons. Tout d’abord, le développement d’un système viable de gestion des comptes des particuliers, avec toutes les règles d’autorisation, les quotas, les restrictions et les recours, s’avérera un projet bien trop ambitieux, sans parler de la gestion de son évolution et de sa sécurité. Bien que de tels systèmes soient conceptuellement possibles, il est fort probable qu’ils dégénèrent en un bourbier ingérable.

J'ai récemment écrit sur les défis non négligeables que représentent le développement et le maintien de systèmes fonctionnant bien, qui sont également liés à l'architecture des CBDC (voir « Le problème de la technologie terminale de l'Occident »). Deuxièmement, si vous imposez aux gens un système d'échange trop compliqué et trop restrictif, ils créeront et graviteront naturellement vers des marchés gris et noirs.

Ces marchés tendent à se développer très rapidement, offrant presque tous les biens et services qui répondent aux besoins des gens et qui ne sont pas satisfaits sur les marchés approuvés par l'État. Les marchés noirs deviennent alors irrésistiblement attractifs car ils fonctionnent comme de véritables marchés libres et concurrentiels, libérés des lourdeurs bureaucratiques des gouvernements. Ils sont attrayants pour les consommateurs et rentables pour les entrepreneurs.

Les marchés noirs ne paient pas d’impôts
Le troisième problème est que les autorités ne pourront pas prélever de taxes sur les transactions au marché noir, ce qui aggravera considérablement la situation budgétaire du gouvernement. Une fois que les gens se sont habitués au marché noir, voire en sont devenus dépendants, il devient très difficile de les déraciner. Les mesures de répression ne fonctionneront peut-être que très marginalement, mais elles ne changeront pas le résultat.

La capacité des autorités à faire respecter un système contraignant sera facilement dépassée par le besoin existentiel de la population d'échanger des biens et des services dont elle a besoin au quotidien. Aujourd'hui, près de la moitié de l'économie vénézuélienne dépend du marché noir. En Argentine, il représente environ 35 % du PIB, et ce n'est pas parce que les autorités de ces pays l'ont souhaité : elles sont tout simplement impuissantes à l'arrêter.

Même dans le monde développé, il y a une limite à ce que la population est prête à supporter, comme nous l'avons vu avec les manifestations des camionneurs au Canada et les Blade Runners qui démantèlent le système de surveillance de l'État, car il n'est pas conforme aux normes communautaires de la population :

À moins que les gouvernements et les autorités monétaires ne parviennent à exécuter leurs plans sans faille et à offrir à la population un système monétaire utilisable et fonctionnel, ils manqueront certainement leur « fenêtre d’opportunité dangereusement étroite » pour imposer les CBDC programmables.

L’échec du programme pilote de CBDC au Nigeria
C'est exactement ce qui s'est passé au Nigéria, premier terrain d'essai mondial des CBDC : cela s'est soldé par un échec retentissant. En octobre 2021, un référendum public a été organisé sur l'introduction d'une CBDC pour remplacer l'argent liquide. Malgré le vote de 99,5 % des Nigérians contre la CBDC, le président nigérian de l'époque, Muhammadu Buhari, a publié le 25 octobre 2022 un décret stipulant que le projet de CBDC se poursuivrait quoi qu'il en soit.

En décembre dernier, le gouvernement a décidé de supprimer complètement l'argent liquide. La mise en place de la CBDC nigériane, l'eNaira, était extrêmement importante : elle devait servir de modèle de réussite à reproduire dans tous les pays. Le projet a donc bénéficié des meilleurs conseils d'experts étrangers du Fonds monétaire international (FMI), du Forum économique mondial (FEM) et du Bureau de l'industrie et de la sécurité.

La monnaie elle-même serait basée sur Hyperledger Fabric, « une plateforme pour les solutions de registres distribués reposant sur une architecture modulaire offrant des niveaux élevés de confidentialité, de résilience, de flexibilité et d’évolutivité », capable de s’adapter à la complexité et aux subtilités qui existent dans un écosystème économique. Ce genre de langage mettra tout le monde en confiance ! La Fondation Hyperledger se targue même d’avoir le projet Green Bonds de la Banque des Règlements Internationaux parmi ses cas d’utilisation !

La Banque Centrale du Nigeria franchit le pas
Le gouverneur de la Banque centrale du Nigéria (CBN), Godwin Emfiele, a annoncé que d'ici fin janvier 2023, le Nigéria passerait entièrement de l'argent liquide (naira) à l'eNaira, la monnaie nationale de banque centrale (CBDC) du pays. Ce délai a ensuite été prolongé jusqu'au 10 février. Les Nigérians devaient transférer tous leurs avoirs en espèces à la CBN, qui les convertirait en soldes individuels en eNaira.

Le 10 février, environ 80 % de la population n’avait toujours pas de compte bancaire auprès de la CBN, détenait des billets sans valeur et était incapable de se procurer les produits de première nécessité. Bientôt, de nombreuses petites entreprises qui dépendaient des paiements en espèces ont fermé leurs portes parce que leurs clients étaient à court d’argent et n’avaient plus d’argent pour payer leurs achats.

Le 16 février, de violentes émeutes ont éclaté et certains gouvernements d'État ont intenté des poursuites contre la banque centrale, exigeant qu'elle permette à la population de choisir d'utiliser la nouvelle CBDC et les anciens billets de banque niara. Voici comment le journaliste polonais Jan Fijorr a décrit la façon dont le peuple nigérian a cherché à s'adapter à la nouvelle situation, en adoptant une monnaie alternative (des allumettes dans ce cas) et en commençant à former des marchés noirs : « En réponse aux refus d’accepter leur ancien argent liquide, invalidé fin janvier, les personnes sans compte bancaire, sans argent liquide légal et sans épargne ont eu recours aux méthodes traditionnelles : le troc et le crédit commercial. Les détenteurs d’allumettes les ont échangées contre des ignames auprès des agriculteurs. Les producteurs de savon ont échangé contre du carburant et les propriétaires de petites entreprises ont accordé des conditions de crédit plus longues à leurs sous-traitants. Les enseignants et les agents de nettoyage des écoles locales ont cherché de l’aide, principalement de la nourriture, auprès des familles de leurs élèves. »

Conséquences d’un échec…
Les élections présidentielles au Nigeria étaient prévues pour le 24 février et, bien entendu, Muhammadu Buhari a été renversé. Le nouveau président, Bola Ahmed Tinubu, a rétabli la validité de l'ancienne monnaie lors de son investiture (le 29 mai) et le 10 juin, le gouverneur de la CBN, Emfiele, a été arrêté. L'expérience malavisée du gouvernement n'a duré que 108 jours avant de s'effondrer.

Bien sûr, les conseillers du FMI et du WEF tireront les leçons de leur expérience et tenteront à nouveau leur chance dans un autre pays, mais ils échoueront presque certainement à nouveau. Ce faisant, leur historique d’échecs leur fera perdre confiance et ils auront de plus en plus de mal à trouver des banquiers centraux et des dirigeants gouvernementaux prêts à risquer un suicide politique comme l’ancien président nigérian Buhari, ou une peine de prison comme l’ancien gouverneur de la banque centrale Emfiele.

Certes, le système monétaire actuel n’est pas pour toujours et devra être remplacé. Cependant, les ambitions des banques centrales de créer une sorte de dystopie numérique et de prendre le contrôle total de la société se révèlent d’ores et déjà être des fantasmes illusoires qui ne peuvent et ne seront pas tenables dans le monde réel. Un nouveau système monétaire devra être basé sur une monnaie honnête et saine.

https://alexkrainer.substack.com/p/cbdcs-why-their-future-is-not-so